证券投资基金基础知识试卷（五)（附答案）

证券投资基金基础知识试卷（五）

1.以下不是机构投资者（）

A.保险公司

B.社保基金

C.企业年金基金

D.高净值投资者

2.反映运营效率的ROE驱动因素是()

A.总资产周转率

B.资产负债率

C.销售利润率

D.总资产回报率

3.人民币合格境外机构投资者，简称()

A.QDII

B.QFII

C.RQDII

D.RQFII

4.根据《证券投资基金管理公司管理办法》的相关规定，中外合资基金管理公司的境外股东实收资本不低于（）元等值的可自由兑换货币。

五十万

B.80 万

约 2 亿美元

3 亿迪拉姆

5.机构投资者从基金分配中获得的收益暂不征收()1

A.营业税

B.企业所得税

C.印花税

D.增值税

6.基金税涉及的内容不包括()

A.基金自身投资活动产生的税收

B.基金管理人、托管人作为基金业务主体的税收

C.股息和股息的征税

D.投资者买卖基金所涉及的税收

7.以下关于货币市场基金利润分配的说法不属实()

A.货币市场基金在每周五分配收益时，会同时分配周六和周日的收益

B.每周一至周四分配时，只分配当日利润

C.投资者在周五认购或转入基金单位，享受每周五、每周六、周日收益

D.投资者在周五赎回或转出的基金份额每周五、每周六、周日收益

8.基金投资者在选择现金分红方式时，对基金分拆与基金分红的区别理解有误（）

A.选择基金分红的投资者在获得现金分红时，其基金份额不变

B.这种情况下，基金分红会有大量现金流出，基金资产规模也会发生变化

C.基金分红时机与基金分拆时机不同

D.基金分拆需要出售基金资产

9.根据相关规定，基金收益基本上是（ ）的默认方式。

A.现金分红方式

B.股息再投资转为基金份额

C.检查

D.基金

10.封闭式基金利润分配不符合要求的说明为（）

A.基金份额收益分配后的净值不得低于面值

B.年度收益分配比例不得低于基金年度可分配利润的90%

C.分红方式选择分红再投资

D.满足分红条件时，每年收益分配不少于一次

11.基金资产估值引起的资产价值变化在当期收益中记为( )。

A.利息收入

B.公允价值变动损益

C.其他收入

D.投资收益

12.()是基金投资者获得投资收益的基本方式。

A.基金利润分配

B.基金税

C.筹款

D.基金信息披露

13.开放式基金的会计期间为（ ）。

一天

B.Qi

C.月

工作年

14.基金会计以（ ）为会计科目。

A.基金管理公司

B.证券投资基金

C.基金托管人

D.基金经理

15.目前我国封闭式基金按照( )的比例计提基金托管费。

答.0.15%

B.0.2%

C.0.25%

D.0.3%

16. QDII基金份额净值至少在（ ）点计算并披露一次。如果基金投资于衍生品，则应在（ ）计算和披露。

A.每月、每周

B.每个星期，每个工作日

C.每月、每周

D.每天，每天

17.关于交易所停牌等非流通产品估值，以下说法不正确()

A.如果收盘价高于持有股票所享有的配售权的配售价格，则按收盘价与配售价格的差额进行估值。如果收盘价等于或低于配售价，则估值为零

B.对于停牌未行权的权证，一般采用估值技术确定公允价值

C.持有股票享有的配售权，收盘价高于配售价的，以收盘价估值

D.对于因重大特殊事件而长期停牌的股票的估值，需要根据估值的基本原则判断是否采用估值技术。估值技术包括指数收益法、可比公司法、市场价格模型法和估值模型法等，供管理者在对基金进行估值时参考

18.关于基金估值的基本原则，以下说法是错误的（）

A.以市场价格确定公允价值的投资产品，在估值日无成交价格的，以最近交易日的市场价格确定公允价值

B.在使用估值技术确定公允价值时，应定期检查以确保估值技术的有效性

C.对于没有活跃市场的投资产品，使用估值技术确定其公允价值

D.市场活跃的投资品种，以市场价格确定公允价值

19.封闭式基金()只披露一次基金份额净值，但也是每个交易日估值。

A.每日

B.每周

C.月刊

D.季刊

20.关于基金资产估值需要考虑的因素，下列说法错误的是（）

A.我国封闭式基金每个交易日估值，每周披露一次基金份额净值

B.交易所挂牌的股指期货合约按当日结算价计价

C.海外基金估值频率低，一般一个月一次

D.交易活跃的证券直接按市场价格估值

21.一只基金总资产50亿元，总负债20亿元，发行的基金份额为30亿股，则该基金的基金份额净值为()

A.0.$5

B.1元

C.1.$5

D.2元

22.托管人可委托托管人最近()年内未受过监管机构重大处罚，且无重大事项正在司法部门或监管机构调查中。境外资产托管人负责境外资产托管业务

A.1

B.2

C.3

D.4

23.( ) 是全球最大的电子股票市场，是全球主要股票市场中增长最快的市场，也是第一个电子股票市场。

A.纽约证券交易所

B.纳斯达克

C.伦敦证券交易所

D.法兰克福证券交易所

24.根据中国人民银行的规定，任何市场参与者转售债券的总余额应小于本次发行的自营债券总额的（）1债券登记托管结算机构的托管

A.50%

B.80%

C.100%

D.200%

25.目前我国银行间债券交易结算主要采用()

A.查看优惠券支付

B.纯优惠券转让

C.查看付款优惠券

D.代金券支付

26.市场参与者中，任何基金的远期交易净买入余额合计不得超过其基金资产净值的()

10%

B.20%

C.50%

D.100%

27.我国证券交易所在权益登记日（B股为最后交易日）对证券进行除权除息处理。

A.T-1 日

BT 日

C.T+1 天

D.T+2 天

28.上海证券交易所固定收益平台交易时间为()

A.9:00-11:00、13:00-15:00

B.9:30-11:30、13:00-15:30

C.9:30-11:30、13:00-14:00

9:30-11:30、13:00-14:30

29.固定收益平台上的固定收益证券。成交价格受涨跌幅限制，涨跌比例为()

A.0.05

B.0.1

C.0.15

D.0.2

30.()属于中国结算公司的收入，由券商在与投资者清算交割时代扣除。

A.转会费

B.交易佣金

C.证券管理费

D.印花税

31.自2002年5月1日起，A股、B股和证券投资基金的交易佣金实行( )制度。

A.最大上限和下浮

B.最大上限和上浮

C.固定佣金

D.浮动佣金

32.我国设立()是为了垫付或弥补证券登记结算机构因违约结算、技术故障、操作失误、不可抗力等原因造成的损失。

A.证券发行风险基金

B.证券交易风险基金

C.证券结算风险基金

D.投资者保护基金

33.不同方法生成的绩效报告缺乏可比性。为了解决这个问题，CFA协会在（ ）开始筹备成立全球投资绩效标准委员会小资金期货交易平台，负责制定和制定单一的绩效呈现标准。

A.1994

B.1995

C.1996

D.1998

34.在我国提供基金评估服务的公司不包括（）

A.晨星公司

B.海通证券

招商证券

D.招商银行

35.信息比中关于跟踪误差的说法不正确()

A.反映积极管理的风险

B.是基金收益与基准投资组合收益之差的标准差

C.信息比率较小的基金表现优于信息比率较高的基金

D.信息比越大，基金经理跟踪误差获得的超额收益越高

36.是投资组合的平均超额回报除以投资组合在一定时期内的回报标准差。

A.Jensen 指数法

B.信息比法

C.夏普比率

D.特雷诺指数法

37.目前保本基金普遍采用基于参数设置的组合保险策略。最常用的是()

A.OBPI 策略

B.TIPP 策略

C. CPPI策略

D.VPPI 政策

38.( )的大小通常可以用来衡量股票基金面临的市场风险。

A.标准偏差

B.beta系数

C.股权集中度

D.产业投资集中度

39.最常用的VaR估计方法不包括()18372

A.参数法

B.蒙特卡罗模拟

C.时长分析

D.历史模拟

40.有些风险敞口不能直接衡量，但可以计算出风险因素变化对投资组合价值的影响程度，即风险敏感性指标。以下不常见的风险敏感性指标是 ( )

A.β系数

B.持续时间

C.凸性

D.方差

41.()表示由于市场环境的变化，未来价格走势可能低于基金经理或投资者预期的目标价。

A.最大提现

B.下行风险

C.风险价值

D.前后指标

42.以下哪个选项不属于流动性风险管理措施()

A.进行流动性压力测试，分析投资者的赎回行为，衡量在面临外部市场环境发生重大变化或赎回压力巨大时，冲击成本对组合资产流动性的影响，并据此调整资产配置和投资台

B.投资组合资产的及时流动性分析和跟踪

C.建立交易对手信用评级体系，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录、交割违约记录等对交易对手进行信用评级，并定期更新

D.建立流动性风险管理体系，平衡资产的流动性和盈利能力，满足投资组合日常运作的需要。

43.投资海外市场时，基金面临的最大风险是()

A.政策风险

B.利率风险

C.汇率风险

D.购买力风险

44.对冲成本的常用方法是用 ( ) 来拟合风险。

未来

B.期货

C.一篮子对冲工具

D.换乘

45.以下哪个选项是显式成本()

A.买卖差价

B.佣金

C.对冲费用

D.机会成本

46.() 旨在帮助投资者跟上市场交易量。如果交易量增加，此期间的下单量也会相应放大，反之，此期间的下单量也会相应减少。体积。交易时间主要取决于交易期间市场的活跃程度。

A.执行偏差算法

B.成交量加权平均价格算法

C.时间加权平均价格算法

D.定量算法

47.根据《上海证券交易所融资融券业务实施细则》，融资融券的标的证券为股票的，上海证券交易所规定：股东人数不少于（ ）。 A.1000 B.2000 C.3000 D.4000

48.下面关于做市商和经纪商区别的说法是错误的()

A.经纪人不参与交易

B.做市商与市场上的投资者进行双向交易

C.经纪商是市场流动性的主要提供者和维护者

D.做市商的利润主要来自证券的买卖差价

49.() 使投资者面临价格变动的风险，() 使投资者能够在价格变动前采取措施，当证券价格变动时，可以设定一定的价格买入或卖出证券。

A.市价单，跟价单

B.价内订单、市价订单

C.限价单、止损单

D.止损单、限价单

50.在订单驱动的市场中，( ) 是交易的核心。

A.保证金

B.拍卖参与率

C.说明

D.买卖差价

51.基金公司会参考外部研究报告，主要由( )提供。

A.商业银行

B.证券公司

C.保险公司

D.Futures 公司

52.股票投资组合的构建通常有两种策略：自上而下和自下而上。下列说法不正确的是（）

A.自下而上的策略主要侧重于个股的选择。执行过程中没有固定模式，只要选择表现突出的股票即可

B.越来越多的基金经理采用自上而下和自下而上相结合的方式

C.无论是采用自上而下还是自下而上的策略，基金投资组合的构建都可能受到基金合同、投资政策、基金经理能力等方面的制约因素

D.在设定目标的允许范围内，相信自上而下策略的投资经理的投资比例主要取决于他们掌握的可投资股票的深度和广度

53.跟踪偏差=()

A.投资组合的实际收益率+基准投资组合的收益率

B.投资组合的实际收益率——基准投资组合的收益率

C.投资组合的实际收益率×基准投资组合的收益率

D.投资组合的实际收益率÷基准投资组合的收益率

54.沪深300指数以2004年12月31日为基期，基点为（ ）点。其计算以调整后股本为权重，采用Pasch加权综合价格指数公式计算。

A.100

B.500

C.1000

D.3000

55.关于资本资产定价模型，以下说法是错误的（）

A.资本资产定价模型主要用于判断证券是否被市场错误定价

B.资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空

C.当市场达到均衡时，市场组合M成为有效组合，所有有效组合都可以看作是无风险证券F和市场组合M的重组

D.资本资产定价模型主要用于资产配置

56.( ) 是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对表现的主要因素。

A.股票投资组合管理

B.资产配置

C.基金业绩衡量

D.债券投资组合管理

57.对于普通投资者来说，影响投资需求的关键因素不包括()

A.投资期限

B.利润要求

C.风险承受能力

D.流动性

58.以下对财险公司和寿险公司的错误理解是()

A.财产保险公司为火灾、盗窃等事故造成的损失提供保险赔偿服务

B.寿险公司吸收的保费投资期更短

C.财产保险公司通常将保费投资于低风险资产

D.人寿保险公司通常投资于风险较高的资产

59.以下关于个人投资者个人状况对其投资需求的影响的说法不正确()

A.工作稳定的年轻散户，抗风打脸能力强

B.失业或即将退休的个人投资者风险承受能力较弱

C.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险意愿降低

D.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险意愿增强

60.个人投资者的区别不包括()

A.可投资的资金

B.投资经验

C.投资能力

D.道德观念

61.以下哪个不是REIT()

A.低风险

B.抵消通货膨胀的影响

C.流动性

D.高度信息不对称

62.在中国，渤海产业投资基金以()基金形式运作。

A.有限合伙

B.无限责任

C.公司制度

D.Trust 系统

63.()指目标公司在证券市场首次发行普通股。

A.首次公开募股

B.买壳上市

C.二次销售

D.管理层回购

64.公司制是指私募股权投资基金以( )的形式设立。

A.股份公司

B.股份公司或有限责任公司

C.有限责任公司

D.无限公司

65.私募股权合伙制的生命周期通常需要 () 年。

A.5

B.7

C.10

D.15

66.投资者在考察所投资的私募基金的收益状况时，会画一条以时间为横轴、收益率为纵轴的曲线，称为J曲线。下面的表达式不正确的是()

A.J曲线是衡量私募基金总成本和总潜在回报的好工具

B.私募股权投资项目通常在一两年内就能获得满意的回报

C.对于私募基金管理人来说，J曲线意味着需要尽快缩短曲线，才能尽快达到想要的回报

D.在其投资项目的早期，私募股权基金主要投入资本

67.《全球另类投资调查》咨询报告显示，全球另类投资管理公司资产前100强仍是()的主要投资对象

A.私募股权投资

B.对冲基金

C.商品

D.房地产

68.关于金融期货，以下说法是错误的（）

A.金融期货交易是非标准化交易

B.金融期货是一种风险管理工具

C.金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度

D.金融期货必须在有组织的交易所集中交易

69.() 已成为交易量最大的金融衍生工具。

A.远期合约

B.期货合约

C.期权合约

D.互换合约

70.期权合约与远期合约和期货合约的区别主要在()

A.期权合约是标准化合约

B.期权合约不能对冲

C.期权合约盈亏不对称

D.期货合约可以对冲

71.在期货交易中，每个报价的最小变动值必须在其合约中注明（）

A.交易单位

B.最小价格变化的整数倍

C.报价单位

D.最大波动限制

72.2010年4月，( )推出沪深300指数期货，结束了我国股票现货市场与股指期货市场的分裂。

A.上海期货交易所

B.大连商品交易所

C.郑州商品交易所

D.中国金融期货交易所

73.股指期货的标的为()

A.库存

B.股票指数

C.股指期货

D.股指期权

74.衍生物按其特性分类，不包括()

A.远期合约

B.期货合约

C.结构性金融衍生品

D.独立导数

75.以下关于衍生品交易单位的说法是错误的（）

A.交易单位也称为合约规模

B.交易时只能以交易单位的整数倍进行买卖

C.在确定期货合约交易单位的规模时，应考虑标的资产的市场规模和交易者的资金规模等因素

D.当合约标的资产市场规模和交易者资金规模较大时，交易单位应较小

76.()，衡量我国市场短期流动性水平的“上海银行同业拆借利率”正式上线。

A. 2005 年 1 月 4 日

B. 2006 年 1 月 4 日

C. 2007 年 1 月 4 日

D. 2008 年 1 月 4 日

77.中期票据额度一经登记，有效期为（ ）年。

A.2

B.3

C.4

D.5

78.货币市场工具的特征不包括()

A.两者都是债务契约

B.期限为1年以内（含1年）

C.流动性差、本金安全性低、风险高

D.交易量大小资金期货交易平台，主要涉及机构投资者，个人投资者很少有机会参与交易

79.收益率曲线的特征不包括()

A.短期收益率通常比长期收益率更具可变性

B.收益率曲线一般向上倾斜

C.收益率曲线通常向下倾斜

D.当整体利率水平较高时，收益率曲线将呈现向下倾斜（甚至倒置）的形状

80.()，又称内部收益率，是能使投资者购买债券获得的未来现金流现值等于债券当前市场价格的折现率。

A.优惠券率

B. 到期收益率

C.当前收益率

D.再投资率

81.债券的（ ）是指未到期债券的持有人无法以明显低于市场价值的价格变现债券的投资风险。

A.流动性风险

B.再投资风险

C.通货膨胀风险

D.提前赎回风险

82.关于债券类型的说法是错误的（）

A.根据债券持有人的收益分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券等。

B.根据发行人的分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。

C.根据计息方式和付息方式，债券可分为息票债券、贴息债券和永续债券

D.根据还款期限，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券

83.根据我国《公司法》，不具备发行公司债券资格的公司为()

A.有限公司

B.国有企业

C.两家或两家以上国有企业投资的有限责任公司

D.由两个或两个以上非国有企业投资设立的有限责任公司

84.() 是一种广泛使用的公司估值指标。反映了所投入资金的市值与公司来年收益的比例关系。

A.市盈率模型

B. P/P型号

C. P/S模型

D.企业价值倍数

85.股息贴现模型最早由( )提出。

A.亚历山大

B.威廉姆斯和戈登

C.格兰比

D.莫迪利亚尼和米勒

86.根据道氏理论，股票的走势与市场趋势相同，以反映市场趋势和状况。股票的变化以三种趋势显示，其中不包括（）

A.长期趋势

B.中期趋势

C.短期趋势

D.中长期趋势

87.() 是资金成本的主要决定因素。

A.利率

B.汇率

C.通货膨胀

国内生产总值

88.()可以在权证到期日前的任何一个交易日行使期权。

A.美国认股权证

B.欧洲认股权证

C.百慕大权证

D.涵盖认股权证

89.()，国内电商京东在美国纳斯达克上市，发行存托凭证融资。

A.2011

B.2012

C.2013

D.2014

90.股票的()决定了股票的市价，股票的市价总是围绕它上下波动。

A.面值

B.清算价值

C.账面价值

D.内在价值

91.股票作为投资证明，每一股代表一定数量的（）

A.资本

B.收益

C.所有权

D.奖金

92.相关系数的大小范围为()

A. +1 和 -1 之间

B.0 和 1 之间

在 C.-1 和 0 之间

D.1 到正无穷

93.在基金投资管理领域，我们经常以（）作为评价基金经理业绩的基准。

A.高位

B.分位数

C.中位数

D.标准差

94.要了解一组数据分布的分散程度，可以用( )来衡量。

A.方差

平均数

C.中位数

D.分位数

95.先生。李向银行存入1000元。银行的年利率为5%。按单利计算，5年后可获得的总金额为( )。

A.1250元

B.1050元

C.1200元

D.1276元

96.某公司从银行获得贷款30万元，年利率为6%。贷款期限为3年。 3年后一次性偿还。

A.35.4

B.35.73

C.31.8

D.33.6

97.在评估一家公司的盈利能力时，我们最常使用 ( )。

A.销售利润率

B.库存周转率

C.净资产收益率

D.资产负债率

98.以下不是常用的财务杠杆率是()

A.资产负债率

B.权益乘数和债务权益比率

C.兴趣倍数

D. 资产回报

99.在计算速动比率时，将某些项目从流动资产中剔除的原因不包括()

A.可能存在部分存货的可变现净值低于账面价值的情况

B.部分库存可能是安全库存

C.预付费实现能力差

D.库存可能使用不同的评估方法

100.以下不是所有者权益()

A.股权

B.盈余储备

C.未分配利润

D.投资