61BTC速递丨量化投资传奇大奖章基金瞄准比特币期货

一份文件显示，作为量化投资界的传奇人物，大奖章基金将瞄准 CME Group 的现金结算比特币期货。

一个神秘但据称有利可图的对冲基金现已获准投资比特币 (BTC) 期货市场。

在最初于 3 月 30 日发布的一份文件中，美国监管机构证券交易委员会 (SEC) 确认，对冲基金公司文艺复兴科技 (Renaissance Technologies) 的大奖章基金现在可以进入蓬勃发展的比特币市场。 投资期货市场。

可能很多读者对大奖章基金还比较陌生。 事实上，在投资界，文艺复兴科技旗下的大奖章基金比巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司回报更稳定、丰厚。

今年以来，全球市场震荡，多只基金表现惨烈。 Renaissance Technologies 旗下的 Medallion 量化对冲基金今年上涨了 39%。 扣除管理费后，该基金仍有24%的收益。

从1998年到2018年，该基金实现了66%的费前复合收益率。 《华尔街日报》甚至预测，今年的大奖章基金可能会创下创纪录的收入。

这只在2008年实现超80%回报的老牌对冲基金，或将再度成神。

700亿基金收益率39%

今年一共赚了300亿

今年以来，美国多家对冲基金亏损惨重。

全球最大对冲基金桥水基金3月跌16%，一季度累计回报为-23%； 拉里罗宾斯旗下的旗舰对冲基金Glenview Capital，被称为“选股人”，一季度下跌30.47%。

桥水基金创始人雷·达里奥最近遭受损失

而一只名为“Medallion”的量化对冲基金今年收益率高达39%，其惊人的回报率足以让达里奥、巴菲特等大佬汗颜。

大奖章基金能够取得如此惊人的累计收益，主要得益于其在今年3月的逆势上涨，实现了9.9%的收益。 当月，标普500指数下跌12.51%，道指下跌13.74%，均为2008年10月以来最大单月跌幅。

创始人西蒙斯——量化投资之王

Medallion Fund是一家著名的量化对冲基金，成立于1988年，多年来业绩非常稳定。 可以说是量化对冲基金界的传奇，也是61BTC学习借鉴的标杆。

据CNBC报道，从1998年到2018年的二十年间，大奖章基金扣除费用前的复合年化收益率为66%，接近70%； 扣除管理费和业绩分成后，该基金的年化收益率仍达到39%。 2000年，科技股崩盘，标普指数跌幅超过10%，但大奖章基金却空缺丰收，扣除非营利后的净回报率高达98.5%，接近翻倍。 在 2008 年全球金融危机之后，当大多数对冲基金亏损时，大奖章在扣除费用后实现了 82% 的净收入。

凭借出色的业绩，大奖章基金也敢于向客户收取高额费用。 美国对冲基金行业的一般管理费率为2%，外加20%的业绩分成。 大奖章基金向投资者收取 5% 的管理费和至少 36% 的业绩分成。

由于出色的表现，即使赚到的钱有近40%被大奖章基金拿走了，但投资者依然趋之若鹜。

大奖章基金之所以能取得如此优异的业绩，与其管理人文艺复兴科技公司密切相关，该公司由“量化投资之王”西蒙斯于1982年创立。

量化投资王詹姆斯西蒙斯

西蒙斯不仅是一位优秀的投资经理，还是一位著名的数学家，擅长通过数学模型捕捉市场机会，通过计算机进行交易决策。

1938年出生的西蒙斯23岁获得数学博士学位，26岁加入情报界，成为一名破译特工。 三十多岁时，西蒙斯重返学术界，七年后担任数学系主任，并获得几何学最高奖。

据《解决市场的人》一书所说，西蒙斯在刚接触投资时，一直在主观和定量之间摇摆不定。 他在国防部时研究过用隐马尔可夫模型对股票市场进行建模，但应用到交易中后却不太成功。 但是btc量化，西蒙斯的模型已经优化了很多年。 优化方法包括将频率提高到每天一次，从使用日数据改为使用日数据，调整订单量与获利概率正相关等，最终进入辉煌时代。

大奖章基金获准投资比特币期货

根据相关文件，Renaissance 将能够购买 CME Group 提供的现金结算合约，CME Group 是两家历史最悠久的比特币期货提供商之一。

“大奖章基金获准交易比特币期货，而 Renaissance 将仅限于在 CME 交易以现金结算的期货合约，”文件中写道。

投资者周五告诉《华尔街日报》，3 月份，比特币价格在短短一天内暴跌 60%，但仍为该基金带来了 9.9% 的回报。 （61BTC当天也锁定了5-8%以上的利润）

比特币期货市场复苏

与此同时，比特币期货在前几周参与度下降后开始正常化。

芝商所最新数据显示，上月其产品独立账户数创历史新高，年增长率达161%。

CME 比特币期货账户 资料来源：Hunter Horsley/Twitter

量化界的传奇进入数字货币界，对于数字资产量化投资团队来说既是一种压力，也是一种认可。 未来，以大奖章基金为标杆，许多二流、三流的流量投资，都会被妖镜曝光。 同时btc量化，“老大哥”的入驻也表明，数字资产量化确实是量化投资的趋势。未来，数字货币的理财方式将不仅仅局限于投机和合约，但越来越多的理财方式也将吸引更多的投资者，促进数字货币的良性发展。